Reverse Mortgages Assist Retirees Use Their Largest Asset

[ad_1]

“La mayoría de los hogares no cambian de residencia, incluso durante varias décadas”, escriben los investigadores, y concluyen que “aprovechar el valor acumulado de la vivienda a través de hipotecas inversas o aplazamientos de impuestos a la propiedad [is] una estrategia financieramente viable.”

Los conductores

  • Las bajas tasas de interés significan que es un buen momento para establecer préstamos de capital inverso.
  • El crecimiento de los asesores basados ​​en honorarios podría estimular el uso del valor acumulado de la vivienda como parte del proceso de planificación financiera.
  • Una población que envejece y que necesita ingresos para la jubilación, que busca acceder a capital “atrapado”.
  • Las hipotecas inversas son una forma de frenar el riesgo de la secuencia de retornos al dar a los jubilados una alternativa de retirarse de sus cuentas de inversión en un mercado a la baja.
  • La mayoría de las hipotecas inversas son hipotecas de conversión del valor acumulado de la vivienda (HECM, por sus siglas en inglés) y están aseguradas por el gobierno, aunque también está creciendo una industria privada para hipotecas más grandes.
  • Nuevo regulaciones en 2017 para la industria “limpió” a los malos actores.

El zumbido

Jamie Hopkins, Director de Investigación de Jubilación, Carson Group:

  • Muy pocos asesores realmente hacen un buen trabajo al incorporar el valor acumulado de la vivienda [into planning but] el valor de la casa [should be included] en su planificación common.
  • FINRA habló de [reverse mortgages] como activo o estrategia de último recurso. Pero cuando comienza a probarlo, la “estrategia de último recurso” es casi la peor manera de utilizar una hipoteca inversa. Digamos que un individuo tiene tres activos, [separately] creciendo al 3%, 5% y 8%. Si está jubilado, en qué activos gasta primero: 3%, 5% y 8% [in that order]. … Su casa crece alrededor de un 3,2 % históricamente … y tal vez sus acciones estén en un 8 %. Ese es un diseño tradicional. Entonces no deberías usar [home equity] como una línea de último recurso porque va a ser su más ilíquido [or] capital “atrapado” y va a crecer la menor cantidad “.
  • Siempre sugiero a los asesores, [before recommending] una hipoteca inversa, formule unas cinco o seis preguntas capciosas. Tienes que preguntarles “¿dónde quieres vivir?” [If they say] “Quiero envejecer en el lugar”. OK entonces, [ask] “¿Ha pensado en formas de acceder al valor acumulado de su vivienda mientras vive aquí? [Have you] refinanciado antes? ¿Qué piensas hacer con la casa? [What about] financiación a largo plazo, largo plazo [health] ¿cuidado? Te vas [your home] a tus hijos? Esas respuestas impactan en la estrategia. Puedes empezar a entrar [a reverse mortgage] conversación si las respuestas son correctas.

Wade Pfau, Profesor de Ingresos de Jubilación en el Colegio Americano de Servicios Financieros, autor de “Hipotecas inversas: cómo utilizar las hipotecas inversas para asegurar su jubilación”:

  • La opción más common (está en el estadio de béisbol del 60 % de las razones de los HECM) es no llevar la hipoteca tradicional a la jubilación y refinanciar su hipoteca en una hipoteca inversa y eliminar ese pago fijo en los años de jubilación anticipada, cuando son los más expuestos al riesgo de secuencia.
  • [Reverse mortgages] permiten una mayor flexibilidad para la planificación porque toman lo que de otro modo sería un activo ilíquido de la casa y crean liquidez para que pueda elaborar una estrategia en torno a los gastos. No solo está gastando de su cartera de inversiones. Ahora también puede coordinar entre eso y cuándo va a gastar del capital de la vivienda. Tiene más flexibilidad y más opciones sobre cómo va a construir el plan de jubilación.
  • se está convirtiendo en parte del [advisory] timonera, pero muchos asesores aún no se han puesto al día sobre cómo funcionan las hipotecas inversas en la actualidad. Y, por lo tanto, es posible que no sean necesariamente conversacionales reales. [on it]. Mucha gente simplemente [see] la cartera de inversión de retorno complete, no realmente la base completa en términos de ver valor en cosas como hipotecas inversas o anualidades. Todo se basa en reconocer que los cambios de riesgo en la jubilación y la cartera de inversión tradicional diversificada de clases de activos múltiples no necesariamente funcionan tan bien cuando toma distribuciones y trata de financiar un estilo de vida en la jubilación, en lugar de solo apuntar a acumular activos y construir la mayor cantidad de activos posible.

Stephanie Moultonprofesor, Facultad de Asuntos Públicos John Glenn, Universidad Estatal de Ohio, autor de varios estudios sobre hipotecas inversas y finanzas del consumidor:

  • Vimos que hubo algunos picos en la demanda [for reverse mortgages] alrededor de covid. Las hipotecas inversas pueden proporcionar liquidez para ayudar [people] para cerrar fuera de su casa [mortgage]. Cuando llegó COVID, en realidad hubo anuncios de los bancos de que no iban a originar ninguna línea de crédito con garantía hipotecaria, [but] las hipotecas inversas continuaron durante ese período. Para mí, no es sorprendente que haya un mayor interés.
  • El [2018] las reformas de política reducen la cantidad de capital que las personas pueden obtener de una hipoteca inversa. Y eso en realidad impidió que las personas que de otro modo hubieran podido obtener lo contrario los obtuvieran porque es posible que hayan tenido demasiada deuda hipotecaria a plazo. Tienes que pagar toda tu deuda hipotecaria a plazo cuando obtienes una hipoteca inversa. … Sabemos que la proporción de adultos mayores que tienen deuda hipotecaria a plazo se ha duplicado desde la década de 1990. Al principio, nos preguntamos por qué estas personas no tienen reveses. Y si lo piensa desde la perspectiva del flujo de caja, pagar una hipoteca a plazo de $150,000, donde tiene un pago mensual, digamos que es $1,200, $1,700 por mes. Si paga eso con el reverso, está liberando ese flujo de caja. Es básicamente como una anualidad porque te estás devolviendo este dinero que has estado pagando en una hipoteca. Y tiene sentido que la gente estuviera haciendo eso. Pero muchos no pudieron porque tenían que pagar su deuda a plazo.
  • Un inconveniente es [it is hard to compare loan options because] los tipos que venden las hipotecas inversas están separados de las personas que venden las [home equity lines of credit], que están separados de los planificadores financieros que podrían estar vendiendo otros productos. Por lo tanto, está comparando estos productos de forma aislada en lugar de poder pensar en ellos como una cartera. Cuanto más [we can look] en una hipoteca inversa junto con estas otras opciones y luego averiguar cuál es la correcta tiene sentido.

[ad_2]

Source link

Deja una respuesta