Pelorus Fairness Group Declares US$77.3M Rollup Debt Financing Letter of Intent on the Heels of Harborside Asserting Enterprise Mixture with Urbn Leaf and Loudpack, Creating StateHouse Holdings, a Main California Hashish Firm

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Proveedor de préstamos inmobiliarios comerciales puente de valor agregado para empresas y propietarios de hashish que se espera que proporcionen capital no diluyente, aprovechando la importante cartera de bienes raíces de StateHouse

NEWPORT BEACH, California, 30 de noviembre de 2021 (GLOBE NEWSWIRE) – Pelorus Equity Group (“Pelorus” o “Compañía”), el proveedor líder de préstamos inmobiliarios comerciales puente de valor agregado para empresas de hashish y propietarios con bienes raíces relacionados con el hashish, anunció su Fondo Pelorus (la “Compañía”), un fideicomiso de inversión inmobiliaria hipotecaria privada (“mREIT”) con consumo de hashish y propiedades relacionadas con el hashish, ha firmado una carta de intención (“LOI”) para completar Participaciones de StateHouse Financiamiento de bienes raíces (como se outline a continuación) de US $ 77,3M de financiamiento de deuda inmobiliaria no dilutiva, que se espera que desbloquee el valor de la Cartera inmobiliaria de StateHouse, además de proporcionar un capital de crecimiento significativo para el negocio [see “Concurrent Financing” below for further details].

La LOI viene inmediatamente después de Harborside Inc. (“Harborside”), una empresa de hashish integrada verticalmente centrada en California, que celebra acuerdos definitivos (los “Acuerdos definitivos”) para adquirir UL Holdings Inc. (“Hoja de Urbn“), uno de los principales minoristas de hashish de California con una posición dominante en el sur de California (la” Transacción Urbn Leaf “), y LPF JV Company (“Loudpack“), un fabricante, cultivador y distribuidor líder de marcas de hashish galardonadas en California (la” Transacción Loudpack “y, junto con la Transacción Urbn Leaf, colectivamente, las” Transacciones “). Una vez finalizadas las Transacciones, se espera que Harborside pasará a llamarse StateHouse Holdings (“StateHouse”), sujeto a la aprobación regulatoria y de los accionistas.

“Estamos emocionados de financiar una transacción tan atractiva y emocionados de que este sea el préstamo más grande que Pelorus ha financiado hasta la fecha, que se mantiene al 100% en nuestro steadiness”, dijo Dan Leimel, director ejecutivo de Pelorus Equity Group y administrador del Fondo Pelorus. “A medida que continuamos ampliando nuestros activos bajo administración, ahora podemos brindar soluciones de préstamos a las empresas de hashish más grandes del país. Con nuestro capital versatile, podemos estructurar soluciones de mercado de capitales para cualquier transacción compleja y los patrocinadores pueden tener absoluta confianza en nuestra capacidad de desempeño. Estamos seguros de que Pelorus es líder en estructura de acuerdos y precios en el mercado inmobiliario de hashish y esperamos trabajar con otros grandes operadores en el sector “.

“Estamos entusiasmados de poder financiar una acumulación tan significativa en el mercado de California”, dijo Travis Goad, socio gerente de Pelorus Equity Group. “Creemos que las empresas combinadas serán un actor formidable en el futuro. Este préstamo es uno de los primeros en nuestro nuevo programa de préstamos estabilizados de menor costo. Esperamos que este programa de préstamos estabilizados continúe siendo el mejor de su clase opción de financiación para los operadores de hashish con activos que fluyen en efectivo, especialmente para transacciones complejas como esta. Pelorus está innovando constantemente, encontrando nuevas soluciones de financiación para el mercado inmobiliario de hashish, y esperamos ayudar a más propietarios y operadores de hashish a medida que ampliamos el poder y alcance de nuestra creciente cartera “.

Financiamiento concurrente: Financiamiento acumulativo
En relación con las Transacciones, la Compañía firmó una hoja de condiciones no vinculante con Pelorus Fairness Group por un whole de US $ 77.3M de financiamiento de deuda (el “Financiamiento acumulativo”), que se utilizaría principalmente para retirar ciertos préstamos existentes y proporcionar capital de trabajo adicional a la Compañía, Urbn Leaf y Loudpack. El Financiamiento Acumulado contendría una tasa de interés nominal del 10.25%, junto con tarifas específicas de originación, cierre y otras tarifas de transacción, y estaría garantizado por ciertos activos inmobiliarios y licencias de hashish de la Compañía, Urbn Leaf y Loudpack. También estaría sujeto a los requisitos de coeficiente de servicio de la deuda, reservas de intereses, ciertas garantías e incumplimientos corporativos, acuerdos de subordinación y acuerdos entre acreedores, junto con una garantía corporativa common de la Compañía. destinado a ser financiado en dos tramos, el primero antes del cierre de las adquisiciones de Urbn Leaf y Loudpack, y el segundo tramo será fu a la Compañía después del cierre, en el momento que la Compañía elija. El primer tramo está destinado a financiarse en tres préstamos separados, con un préstamo cada uno para Urbn Leaf, Loudpack y la Compañía. El Financiamiento Rollup también contendrá términos para que en caso de que el primer tramo sea financiado y la Compañía no cierre las adquisiciones de Urbn Leaf y / o Loudpack, la Compañía ya no estará obligada a garantizar la porción específica del primer tramo. que está relacionado con la transacción de adquisición que no se cerrará. La Compañía tiene la intención de celebrar un acuerdo definitivo con Pelorus antes de fines de 2021.

Recientemente, Pelorus anunció varias novedades en la industria del hashish, que incluyen: obtener una línea de crédito de hasta $ 20 millones con un banco asegurado por la FDIC al 4.75% y sin tarifas por no uso; el cierre de una colocación privada de $ 42,250,000 del monto principal whole de sus pagarés senior no garantizados al 7%; y aumentar la oferta de fondos de la Compañía a $ 1 mil millones de la oferta anterior de $ 250 millones. Hasta la fecha, Pelorus ha completado 58 transacciones de préstamos de bienes raíces comerciales y ha invertido $ 225 millones en negocios de hashish y propietarios de bienes raíces, que comprenden 1,850,000 pies cuadrados en ocho estados de los EE. UU. Con la capacidad de aprobar proyectos de construcción para reembolsar a los prestatarios en un promedio de uno a tres días y con un acuerdo que cubre la financiación de todo el proyecto, el Fondo Pelorus ayuda a estabilizar el flujo de caja de los clientes para que puedan permanecer enfocados en sus metas y objetivos comerciales principales.

Acerca de Pelorus Fairness Group
Pelorus Fairness Group es el proveedor líder de préstamos inmobiliarios comerciales puente de valor agregado en la industria multimillonaria del hashish. De la empresa Fondo Pelorus, un fideicomiso de inversión inmobiliaria hipotecaria privada (“mREIT”), ofrece una gama de soluciones transaccionales innovadoras que abordan las diversas necesidades de los inversores inmobiliarios y administradores de carteras, y sus programas flexibles de adquisición y préstamos puente son el resultado directo de nuestra participación en más más de 5000 transacciones de diferente tamaño y complejidad. Desde 1991, nuestros directores han participado en más de mil millones de dólares en transacciones de inversión inmobiliaria utilizando soluciones tanto de deuda como de capital. Aprovechamos nuestra amplia experiencia para comprender rápidamente una oportunidad, estructurar una solución lógica y ejecutar un cierre oportuno. Para más información visite https://www.pelorusequitygroup.com/.

Contacto con inversores:
Pelorus Fairness Group
ir@pelorusequitygroup.com

Contacto con los medios:
Ellen Mellody
ellen@mattio.com
570-209-2947

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